Banco de Silicon Valley
El viernes 10 de marzo de 2023, Silicon Valley Bank colapsó. Silicon Valley Bank (SVB) fue el 16th banco más grande de los Estados Unidos, y su colapso fue el segundo mayor colapso bancario en la historia de los Estados Unidos.
¿Cómo terminó SVB aquí?
En el lapso de solo un par de días, miles de clientes de SVB transfirieron su dinero fuera de SVB. De manera similar, al banco Bailey Building and Loan en Es una vida maravillosa, SVB experimentó una corrida bancaria. La caída de SVB ocurrió, aparentemente, por poca o ninguna culpa propia. SVB invirtió fuertemente en bonos del gobierno de EE. UU., que históricamente han estado entre algunas de las inversiones más seguras que uno podría hacer. Sin embargo, a medida que las tasas de interés en todo el país comenzaron a aumentar drásticamente, el valor de los bonos comenzó a caer en picado. Entonces, la gran cartera de bonos de SVB comenzó a perder valor. En respuesta, los depositantes bancarios comenzaron a retirar y transferir su dinero fuera de SVB a un ritmo sin precedentes.
Los bancos ganan dinero invirtiendo el dinero de sus depositantes. Literalmente deben sacar más pasivos de los que tienen activos líquidos para cubrir. Así es como los bancos obtienen ganancias y cómo sus depositantes ganan dinero a través de una pequeña tasa de interés en sus cuentas bancarias. Los bancos invierten en todo tipo de inversiones, desde ofrecer hipotecas a familias jóvenes o préstamos para pequeñas empresas para poner en marcha corporaciones hasta invertir su dinero en grandes conglomerados multinacionales. En consecuencia, cuando una gran parte de los depositantes del banco retiran o transfieren su dinero fuera del banco, el banco no tiene los activos líquidos para devolverlos a sus depositantes. Esto generalmente conduce a la insolvencia bancaria y la quiebra de la sociedad de cartera.
Insolvencia Bancaria
De acuerdo con el Código de EE. UU. 11 § 109 (b) (2), un banco no califica para la bancarrota bajo el Capítulo 7, o el Capítulo 11 bajo el Código de EE. UU. 11 § 109 (d). El Capítulo 7 es el capítulo de bancarrota que permite que un individuo u organización liquide sus activos para pagar a sus acreedores. El Capítulo 11 es el capítulo de bancarrota que permite que una empresa se "reorganice" pero permite que los propietarios o la junta retengan el control principal de las operaciones diarias mientras crean un plan para pagar a los acreedores. Estos procesos concursales son controlados por los tribunales concursales del poder judicial. Los acreedores individuales, así como los fideicomisarios bajo el Capítulo 7, juegan un papel intrincado y determinado en cada uno de estos procesos.
Los bancos no califican para la quiebra, pero los bancos pueden volverse insolventes. La insolvencia se produce cuando un banco no puede reembolsar a sus depositantes porque los pasivos que posee son mayores que los activos que posee, en particular los activos líquidos. A diferencia de la bancarrota, la insolvencia está controlada por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), en lugar del poder judicial. La FDIC tiene control sobre el proceso de insolvencia porque la insolvencia es un proceso altamente regulado diseñado para hacer frente a las quiebras de bancos y otras instituciones financieras. La FDIC se instituyó para manejar problemas de insolvencia porque para las instituciones financieras como los bancos, que administran gran parte del dinero público, el gobierno federal quería asegurarse de que el destino del dinero público no se dejara en manos de acreedores individuales o fideicomisarios de un estado de bancarrota. La FDIC retiene mucho más control sobre el proceso de insolvencia que un acreedor de bancarrota normal.
Quiebra de la compañía controladora:
Los bancos no pueden declararse en quiebra, pero las sociedades de cartera, a menudo denominadas "empresas matrices", pueden declararse en quiebra. En el caso de SVB, el Wall Street Journal ya ha anunciado que los acreedores del holding de SVB, Silicon Valley Bank Financial Group (SVBFG), ya han formado un grupo en previsión de una posible declaración de quiebra. Dado que SVB es el mayor activo de SVBFG, la quiebra tiene sentido desde el punto de vista financiero. Sin SVB, SVBFG probablemente no tenga suficientes activos para compensar los pasivos adeudados a sus acreedores.
La mayoría de las quiebras que ocurren para sociedades de cartera están bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 11. Las quiebras pueden formarse por peticiones voluntarias, en las que el deudor se declara en quiebra voluntariamente, o peticiones involuntarias, en las que un grupo de acreedores obligan a un deudor a declararse en quiebra. . No está claro qué ruta elegirá SVBFG si la necesidad de la quiebra se vuelve clara. Como se indicó anteriormente, SVB era el mayor activo de SVBFG; sin embargo, SVBFG tiene otros activos que los compradores potenciales podrían encontrar atractivos y podrían venderse bajo el Capítulo 7. Si sus acreedores los obligan a declararse en bancarrota, es probable que esos acreedores no quieran permitir que los líderes de SVB continúen operando el banco. negocios cotidianos, a los que tendrían derecho en virtud del Capítulo 11.
¿Cuál será el destino de SVB?
El 17 de marzo de 2023, SVBFG presentó una capítulo 11 bancarrota.
Afortunadamente, para los depositantes de SVB, el futuro parece brillante. La FDIC asegura cada cuenta de depositante individual hasta $250,000. Aunque la mayoría de los depositantes en SVB tenían fondos muy por encima del límite de $250,000, la FDIC anunció que todos los depósitos de SVB, asegurados o no, serían transferidos de SVB a un 'banco puente' recién creado que sería completamente operado por la FDIC. . Esto puede garantizar que todos los depositantes de SVB puedan tener pleno acceso a su dinero. Esto se diferencia sustancialmente de la política de $ 250,000 de la FDIC, pero probablemente brinde un gran alivio a los depositantes de SVB. La FDIC se ha asegurado de que los bancos que financian el sistema de seguros de la FDIC “paguen la cuenta” de la quiebra del SVB y que los contribuyentes en general no se verán afectados; sin embargo, los fondos utilizados para cubrir los depósitos no asegurados serán financiados por el nuevo Programa de Financiamiento a Plazo Bancario (BTFP), que se financiará al menos parcialmente con hasta $ 25 mil millones del Fondo de Estabilización de Cambio (ESF) del Tesoro de los Estados Unidos. Solo el tiempo dirá cómo terminará esta situación.
Escrito por Marley Smith-Peters
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