¿Qué es una zona de oportunidad?

La Zona de Oportunidad ("OZ") se discutió originalmente en el Congreso después de la Gran Recesión de 2008, con la intención de sacar a los estadounidenses de la pobreza y llevar la revitalización económica y comunitaria a las áreas que se vieron profundamente afectadas por la recesión económica de 2008. El Congreso creó la sección 1400Z bajo la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) de 2017. El presidente Trump creó el Consejo de Revitalización y Oportunidades de la Casa Blanca a través de la Orden Ejecutiva 13853 el 12 de diciembre de 2018, para alentar la inversión pública y privada en áreas urbanas y económicamente desfavorecidas, incluidas las Zonas de Oportunidad.

Bajo la TCJA 2017, las Zonas de Oportunidad comprenden 8,764 secciones censales, nominadas por ejecutivos estatales y territoriales y certificadas por el Departamento del Tesoro de los EE. UU. A los gobernadores se les permitió nominar no más del 25% de sus distritos censales elegibles de bajos ingresos y no más del 5% de los distritos censales contiguos elegibles como Zonas de Oportunidad. El proceso de nominación se llevó a cabo en la primavera de 2018, y luego el IRS certificó las secciones censales nominadas. El incentivo fiscal de la Zona de Oportunidad está diseñado para estimular el desarrollo económico y la creación de empleo en estas comunidades a través de un tratamiento fiscal preferencial para quienes invierten ciertas ganancias de capital elegibles en Zonas de Oportunidad a través de Fondos de Oportunidades Calificadas.

¿Qué es un Fondo de Oportunidades?

Para disfrutar de los beneficios fiscales disponibles bajo la legislación de la Zona de Oportunidad, un contribuyente debe invertir la "ganancia" aplicable de una venta o intercambio comercial en un "Fondo de Oportunidad Cualificado" (QOF) dentro de los 180 días de la transacción. Si se realiza una inversión exitosa, el ingreso bruto del contribuyente para el año contributivo no incluirá el monto invertido por el contribuyente. Además, el contribuyente puede potencialmente utilizar otros beneficios fiscales, incluido el aplazamiento de la ganancia, los ajustes favorables a la base impositiva a los 5 y 7 años, y la exclusión permanente de la ganancia reconocida por la venta de la inversión en el QOF a los 10 años.

¿Cómo funciona la Zona de Oportunidades?
El programa proporciona tres beneficios fiscales por invertir ganancias de capital no realizadas en Zonas de Oportunidad:

1. Aplazamiento temporal de impuestos sobre las ganancias de capital obtenidas anteriormente: los inversores pueden colocar activos existentes con ganancias de capital acumuladas en fondos de oportunidad. Esas ganancias de capital existentes no se gravan hasta finales de 2026 o cuando se enajena el activo.
2. Aumento de la base de las ganancias de capital invertidas obtenidas anteriormente: Para las ganancias de capital colocadas en Fondos de Oportunidad durante al menos 5 años, la base de los inversores sobre la inversión original aumenta en un 10%. Si se invierte durante al menos 7 años, la base de los inversores aumenta en un 15%.
3. Exclusión permanente de ingresos imponibles sobre nuevas ganancias: para las inversiones mantenidas al menos 10 años, los inversores no pagan impuestos sobre las ganancias de las inversiones en Fondos de Oportunidad que invierten en Zonas de Oportunidad.

Tenga en cuenta que esta regla de no reconocimiento se aplica a toda la apreciación en la inversión QOF, pero no se aplica a la ganancia diferida original, que se reconocerá a más tardar el 31 de diciembre de 2026, según la primera regla mencionada anteriormente. Debido a que el ajuste de la base impositiva al valor justo de mercado es electivo, un contribuyente que vende con pérdidas puede simplemente optar por no hacer esta elección y reclamar la pérdida total según las reglas habituales.

Los siguientes ejemplos muy simplificados ilustran los beneficios fiscales de invertir en un QOF. Este ejemplo supone que la ganancia diferida es de $ 100 y que la apreciación en la inversión QOF también es de $ 100, que no es lo mismo $ 100 de ganancia.

Si solo se invierte la ganancia de capital en un QOF, el contribuyente inicialmente tiene una base impositiva de cero en el QOF. Por otro lado, si el contribuyente invierte fondos sin fines de lucro en el QOF o toma prestados fondos al nivel del QOF (asumiendo que el QOF es una sociedad), el contribuyente tendrá una base impositiva externa positiva correspondiente en el interés del QOF antes de estos ajustes adicionales. Si la inversión se mantiene durante cinco años, la base impositiva externa del contribuyente en el fondo OZ se incrementa en un monto equivalente al 10% del monto de la ganancia diferida original, y a los siete años se ajusta en otro 5% ( hasta un total del 15%).

¿Quién puede beneficiarse potencialmente de Opportunity Zone?

1. Individuos o corporaciones que buscan reinvertir las ganancias de las ventas de propiedades para diferir y reducir los impuestos y / o disfrutar de retornos de inversión libres de impuestos.
2. Desarrolladores inmobiliarios y empresas de nueva creación ubicadas en una Zona de Oportunidad que buscan inversiones de capital; y
3. Patrocinadores de bienes raíces, sindicatos o fondos de capital privado que buscan crear Fondos de Oportunidad y luego realizar inversiones en Propiedades de Zona de Oportunidad Calificada, incluidas inversiones en corporaciones, sociedades o inversiones directas en propiedades.

¿Cuáles son los problemas a los que se enfrentan los inversores?

Aunque los incentivos fiscales son atractivos, la Zona de Oportunidades puede ser asombrosamente complicada, con muchos conceptos extraños, exóticos y sin precedentes. Por ejemplo:

1. Un contribuyente solo puede invertir fondos de las ganancias de capital, no solo el exceso de efectivo.
2. Hay varios plazos dentro de los cuales el efectivo debe trasladarse del contribuyente al QOF al QOZB y luego gastarse.
3. Las inversiones en un QOF tienen una base impositiva externa cero, pero una base impositiva interna completa, hasta que se produzcan los ajustes de la base.
4. Las empresas deben operar en una ubicación específica, cumplir con criterios estrictos y complicados y satisfacer una variedad de restricciones que no necesariamente tienen sentido económico, pero para el incentivo fiscal de OZ.

¿Cuál es la estructura comercial en Opportunity Zone?

El Congreso señaló que los terrenos de la Zona de Oportunidades Cualificadas (QOF, por sus siglas en inglés) están zonificados para dos pisos. Esto significa que casi todas las estructuras de inversión elegibles tendrán un Fondo de Oportunidades Cualificado (QOF, por sus siglas en inglés) en la parte superior (donde los contribuyentes invierten las ganancias de capital) y un Negocio de Zona de Oportunidades Cualificado (QOZB, por sus siglas en inglés) en la parte inferior, donde se opera el negocio calificado. Tanto el QOF como el QOZB deben ser siempre sociedades o corporaciones. Es posible, pero muy difícil, operar un acuerdo de zona de pisos donde el QOF acepta las ganancias y luego opera el negocio. Sin embargo, un QOF que opera un negocio debe cumplir con la prueba del 90% de los activos, lo que significa que el 90% de sus activos son bienes tangibles que cumplen con la definición de propiedad de Negocio de Zona de Oportunidades Cualificada (QOZBP, por sus siglas en inglés) y pocos negocios modernos tendrán ese porcentaje de bienes tangibles (y no más del 10% de otros activos).

Los QOZBP también tienen requisitos operativos relativamente detallados que deben cumplirse y que generalmente conectan el QOZB con la Zona de Oportunidad relacionada. Éstos incluyen:

1. Básicamente, la totalidad (70%) de la propiedad tangible debe ser QOZBP (propiedad adquirida para su uso en la Zona);
2. Más del 50% de los ingresos brutos deben provenir de la Zona:
3. Una porción sustancial (es decir, el 40%) de la propiedad intangible debe utilizarse en la Zona; y,
4. La empresa no puede participar en ciertos tipos de actividades relacionadas con la Zona. 

¿Estás listo para invertir?         

Como se señaló anteriormente, estas inversiones deben planificarse, ejecutarse y registrarse cuidadosamente para reclamar sus ventajas fiscales. RJS LAW está bien versado y está listo para asesorarlo y trabajar con usted para lograr sus objetivos de inversión.

Preguntas frecuentes del IRS - Zonas de oportunidad Preguntas frecuentes

Publicado por daniel huynh

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